QuantLib中的交换定价

Question

我也在Wilmott上发布了这个，不确定哪个会得到更多回复。

我对Quantlib（和C ++ ......）的世界相对较新，所以也许这很明显。我想弄清楚Quantlib是否可以定价优质香草互换价格（OIS折扣，估算3mL曲线）。我在Swaption文件中看到的所有Quantlib都是用于折扣的一个期限结构的输入。它是否也用于估算？或者有没有办法覆盖它，这样我就可以输入两条曲线。

任何帮助，示例等都会非常感激（并且会节省我很多时间盯着相同的文件希望有什么东西跳出来......）！

非常感谢

Answer 1

这取决于。如果你想为百慕大的交换定价，那你就不走运了。 QuantLib只能在树上定价，而且无法使用这两条曲线。

如果你想为欧洲掉期定价，你可以使用Black公式中的两条曲线，虽然我同意通过查看代码来找出它并不明显。正如您可能已经看到的那样，您必须实例化一个工具（Swaption类）和相应的引擎（BlackSwaptionEngine类）。除了其他参数之外，BlackSwaptionEngine的构造函数采用折扣曲线，因此您将在此处传递OIS曲线。另一方面，Swaption的构造函数将选项的交换作为VanillaSwap实例。反过来，VanillaSwap构造函数采用IborIndex实例来表示要支付的浮动利率指数;最后，IborIndex构造函数将曲线用于预测其固定，因此这是您可以传递3mL曲线的位置。总结一下：

shared_ptr<IborIndex> libor(new GBPLibor(3*Months, forecastCurve));
shared_ptr<VanillaSwap> swap(new VanillaSwap(..., libor, ...));
shared_ptr<Instrument> swaption(new Swaption(swap, ...));
shared_ptr<PricingEngine> engine(new BlackSwaptionEngine(discountCurve, ...));
swaption->setPricingEngine(engine);
double price = swaption->NPV();

另外，请注意当前发布的版本（QuantLib 1.1）有一个错误，使得它在计算过程中的某个时刻使用了错误的曲线。您将需要使用版本1.2，该版本尚未发布，但可以在https://quantlib.svn.sourceforge.net/svnroot/quantlib/branches/R01020x-branch/QuantLib的Subversion存储库中检出。