我正在学习GARCH模型及其类型，但我似乎无法理解发生了什么。我知道Garch模型就像ARMA模型，但后来才是差异。另外，我不明白为什么我们会/可以使用它以及如何通过估算STATA的回归来解释对波动率的影响。
我有两张演讲幻灯片，我也不明白......
https://puu.sh/tSIMy/81eb3e25a4.png
https://puu.sh/tSIUx/3a52672f03.png
他们对杠杆效应意味着什么？＆＃34; STATA使用正回报而不是负回报愚蠢地定义TARCH＆＃34;？
除此之外，该表的解释是什么？我怎么知道效果是正/负是否以及它如何影响波动率（Y）？
最后但并非最不重要; Garch模型和GJR Garch之间有什么区别？
