如何解释AREG输出中的常量？

Question

我使用Stata在areg中使用固定效果运行回归，我只是意识到它的报告是一个不变的术语。据称，areg执行的操作是对数据执行“内部”转换，然后对转换后的数据运行OLS。但是，原始模型中的常数项被“内部”转换破坏。

因此，areg报告的常数是什么意思？这是编程错误吗？我不这么认为，因为areg不允许使用-nocons-选项，并且看起来原因与常量的含义有关。

Answer 1

使用areg（以及带fe选项的xtreg），截距是合适的，因此y-bar减去x-bar乘以beta-hat等于零。换句话说，Stata计算一个截距，使得在自变量平均值下计算的预测值等于因变量的平均值。

Answer 2

如Stata手册所述： 由areg报告的拦截值得一些解释，因为给予k相互排斥和详尽的假人，它是任意的。 areg通过选择截距来识别模型，该截距使得在独立变量均值下计算的预测等于因变量的平均值：y = xb。

areg确实给出了与使用回归不同的常数。 areg有点棘手，因为它基于（吸收）否的假设。组的数量不会随样本量的增加而增加。