用于虚拟变量回归分析的负系数

Question

我正在解释多元回归分析，因变量是股票的回报率（ROR）。另外，我还包括一个虚拟变量，该变量代表被纳入和排除在指数之外的股票（1 =包括，0 =排除）。 输出显示了一个负系数值（值为-0,03852），我不太确定该怎么做。这是否意味着包含在索引中会对因变量产生负面影响？

有人可以给我一个“简单”的解释吗？ 谢谢！

Answer 1

这意味着当计入库存（价值1）时，您期望收益率降低0.03852。或多或少，我想您可以称其为负面影响。您应该检查的是该系数是否有效或该系数的标准误差是多少。通常，回归工具应提供此功能。