我的Sharpe Ratio计算与SharpeRation.annualized不同。如何解决问题？

Question

我每天都有资产的对数回报，并且试图用252天的时间范围计算滚动夏普比率。

我在R中定义了锐度比函数为： 年度化简单收益除以年度化简单收益标准差。 然后，我使用了性能分析的apply.rolling长达252天的时间 创建一个时间序列。

明确地，我的Sharpe Ratio函数定义为

sharpe_ratio <- function(x) {

annualized.return = exp(sum(x)) - 1
annualized.sd = sd(exp(x))*sqrt(252)
sr = annualized.return / annualized.sd
return(sr) 

}

然后我用returns.ts使用

创建了时间序列

sharpe.ts <- apply.rolling(returns.ts, width = 252, FUN = 'sharpe_ratio')

但是，当我将其与 PerformanceAnalytics 中的 SharpeRatio.annualized 函数进行比较时，会得到不同的结果。

例如，

test <- returns.ts[1:252]

SharpeRatio.annualized(test , scale = 252)
sharpe_ratio(test)

返回

• 5.251688（用于SharpeRatio.annualized） 和
• 5.259081用于我定义的sharpe_ratio函数。

我尝试了一些不同的组合，但我无法弄清楚 SharpeRatio.annualized在做什么，或者差异出在哪儿，哪一个在计算正确的事情。