如何解释rugarch软件包中的t garch系数?
哪个是虚拟变量的参数?以及arch和garch参数的系数是什么
我有结果,但是我很困惑虚拟变量参数
spec = rugarch::ugarchspec(variance.model = list(model = "fGARCH", garchOrder = c(1,1), submodel = "TGARCH"), mean.model = list(armaOrder = c(1,1), include.mean = TRUE),distribution.model = "std")
fgarch.t = rugarch::ugarchfit(data = daily_ret_developed_monthly,
spec = spec, solver = "solnp")
fgarch.t@fit$coef
mu ar1 ma1 omega alpha1 beta1 eta11 shape
0.0008409928 0.8470773484 -0.8553335918 0.0001488852 0.0816275946 0.9317382995 -0.1644055512 3.6871423500
答案 0 :(得分:0)
短 的答案是:
eta11
是旋转参数, ie ,当您对条件方差的方程内的残差进行分解时,可以允许 shift ({ {em}或新闻中的旋转(eta2
)。 eta1
是alpha1
参数。在您的情况下,ARCH(q)
是1。q
是beta1
参数。在您的情况下,GARCH(p)
是1。其他信息 :
您正在查看以下p
方程的族,这些方程在GARCH
包中统称为fGARCH
:
对于阈值 rugarch
(GARCH
)模型:
和
同时
由于您选择了tGARCH
,因此您还估计了mu
个参数。参数include.mean = TRUE
是表示标准化残差shape
的条件分布的形状参数的数值。最后,模型中的参数z_t
是方差截距参数。
希望这会有所帮助。