估计常数相关模型（CCM）

Question

我想在python中实现Elton和Gruber（1973）的常量相关模型（CCM）。

其中方差只是样本方差，但是协方差是在假设变量（例如

因此，可以使用np.diag（）轻松提取方差，但是我不确定如何进行协方差，例如，如果我假设资产之间的平均相关性为0.2。

样本资产收益率和常数相关性如下：

df = pd.DataFrame({"A":[5, 3, 6, 4],  
               "B":[11, 2, 4, 3], 
               "C":[4, 3, 8, 5], 
               "D":[5, 4, 2, 8]})  
rho = 0.2

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