股票市场中的RRL利润和交易成本问题

Question

我正在研究使用机器学习进行股票预测，并且通过研究经纪公司的工作方式，我从以下论文中找到了以下摘录：

好的，我可以理解方程式的第二部分：如果我改变位置（长->空，短->长，持有->空，持有->长，短->持有，长->持有）我需要支付交易成本（TC），否则，等式的第二部分变为零，并且不需要支付TC。

我的问题是关于方程式的第一部分。文字不是说要考虑方程左侧的A_ {t-1}的模量。

所以，假设以下情况：

1. A_t = -1（短操作），A_ {t-1} = 1（长操作），r_t = -50和c = 10

1. A_t = 1（长操作），A_ {t-1} =-1（短操作），r_t = -50和c = 10

了解这种功能的行为对我来说很奇怪。由于在两种情况下，时间t的收益相同且为负，因此在第一种情况下利润为负，在第二种情况下利润为正。为什么会这样？