screenshot from the paper "Momentum Crashes" by Daniel and Moskowitz
所以a代表alpha，ß代表beta。 我是一个虚拟变量
我试图复制的模型是这样写的，在解决方案表中有alpha 0和alpha（i）的值。如果我的虚拟变量为1，是否可以对两个alpha和两个beta进行回归？还是使用子集的两个单独回归？ 作者称其为有条件的CAPM。
reg<- lm(Momentum.monthly$WMLRF[25:1044]~Fama.French.monthly$Mkt[25:1044],sub set = Fama.French.monthly$bear.indicator == 0)
这是我的尝试，但是值与解决方案不符。