怎样得出结论，回归结果再也无法改善？

Question

我正在尝试使用宏观经济因素（170个因素）来预测该行业1个月的远期回报。我尝试了几件事：

用于因子选择
a）使用一个ind和dep运行回归，然后使用p值小于0.05的indep
b）运行逐步回归进行因子选择
最终运行具有最佳因素的弹性网（使用上述方法选择）
我的观察
测试集的结果（r2）在数据拆分方式上有太多差异（不知道为什么），即使是最好的拆分，r2在0.12-0.20范围内也要少得多（根据我的客户）。如何改善此结果，或者得出结论不能通过线性回归来改善。
我已附加了几个独立的诊断图，这些诊断图的p值最低