我有一个问题重新评估EGARCH模型。我部分地基于Brandt＆amp; amp ;;琼斯（2012）。
你可以在这里找到它： https://faculty.fuqua.duke.edu/~mbrandt/papers/published/regarch.pdf我的问题是我不完全了解哪些变量（依赖和独立）用于运行均值方程来构造“REGARCH 1”模型，我需要复制它。正如你在他们的论文中看到的，他们将他们的EGARCH方程设置为：
ln（ht） - ln（ht-1）=κ（θ - ln ht-1）+φ（XD）+δ（Rt-1 / ht-1）
然而，这种符号偏离了Nelson（1991）开发的原始EGARCH，所以我很难知道如何创建这个模型。我理解“φ（XD）+δ（Rt-1 / ht-1）”是如何工作的。然而，第一部分是关于我的“ln（ht） - ln（ht-1）=κ（θ - ln ht-1）”。有人知道这些变量是否可以构建它？提前致谢：）