OLS或固定效果;

Question

我现在正在写我的硕士论文，我对eviews输出有些困难。在我的论文中，我调查了信用评级变化对公司盈利能力的影响，在这个例子中衡量的是股本回报率（ROE）。我为每个季度制作了虚拟变量，为升级后的公司制作了虚拟变量1，否则为0。

首先，我进行了汇总的OLS回归。这会在事件发生后的季度产生显着影响。结果合乎逻辑，与相关文献相对应。查看评论输出。

现在，我对时间FE和实体FE采用了冗余固定效应测试，两者都很重要。建议我需要在面板回归中使用两个FE。如果我这样做，那么评级变更期间的所有结果都是微不足道的。请参见输出数据。附注：时间FE给出了显着的结果，其中实体FE非常微不足道。我无法添加这些图像。

我的问题是：我该怎么办？使用合并的OLS输出，或FE回归有奇怪和无意义的结果？或者我应该只给我们一次FE？

图片：

eViews输出：合并OLS：

eViews输出：FE测试：