Question

我正在研究一个真正的商业周期模型。我是Dynare计划的新手。当我运行模型时，它说：模数中有7个大于1的特征值对于10个前瞻性变量

等级条件ISN经过验证！

使用print_info时出错（第45行） Blanchard Kahn的条件不满意：不确定性。

有人知道如何克服这个问题吗？

var 
chat 
ihat 
    nhat
    qhat 
    Rhat 
    Rkhat 
khat 
    zhat 
    what 
    hhat
    xihat
    vahat
    vbhat
    nthat
    vthat
    shat
 ;
 varexo eps_z   
    eps_xi
    ;
parameters betta 
upsilon 
alppha 
phi 
delta 
lambda
epsilon 
theta 
siggma  
rho_z
sigma_z 
rho_xi 
sigma_xi 
covariance_z_xi
;
betta=0.9942;
upsilon=1.7167;
alppha=0.36;
phi=3.6;
delta=0.025;
lambda=0.1548;
epsilon=0.001;
theta=0.9685;
siggma=1;
rho_z=0.9315;
sigma_z=0.006424;
rho_xi=0.3744;
sigma_xi=0.0512;
covariance_z_xi=0;
model(linear);
#zstar=1;
#xistar=1;
#qstar=1;
#Rstar=1/betta-1;
#Rkstar=1/betta-1;
#nstar=((1-alppha)/theta*((1/betta-1+delta)/alppha)^(alppha/(alppha-
1)))/((theta+1-alppha)/theta*((1/betta-
1+delta)/alppha)^(alppha/(alppha-
1))-delta*((1/betta-1+delta)/alppha)^(1/(alppha-1)));
#kstar=((1/betta-1+delta)/alppha)^(1/(alppha-1))*nstar;
#cstar =(kstar/nstar)^alppha*(1-alppha)/theta*(1-nstar);
#ystar=(kstar/nstar)^alppha*nstar
#istar=delta*kstar;
#sstar=kstar;
#ntstar=(1-theta)/(1+betta*theta);
#vastar =qstar*sstar*(lambda/ntstar);
#vbstar=vastar;
#vtstar=0;
//1
1/(1-nstar)*nstar*nhat+siggma*chat=what;
//2
siggma*chat(+1)-siggma*chat=Rhat(+1);
//3
Rkhat(+1)*Rkstar=(zhat(+1)+(1-alppha)*khat+(1-alppha)*nhat(+1))*
 (nstar/kstar)^(1-alppha)+(qhat(+1)-qhat)*qstar;
//4
what=zhat+alppha*khat(-1)-alppha*hhat;
//5
vahat*vastar=xihat+vbhat*vbstar;
//6
qhat+shat=nthat-vthat*vtstar/(lambda-vtstar)+vahat;
//7
nthat*ntstar=(1-theta)*betta*Rhat(+1)*Rstar+betta*theta*((vahat(+1)-
vahat)+nthat(+1));
//8
vthat*vtstar=(1-theta)*betta*(Rkhat(+1)*Rkstar-
Rhat(+1)*Rstar)+betta*theta*(qhat(+1)-qhat+shat(+1)-shat+vahat(+1));
//9
vbhat(+1)*vbstar=theta*(Rkhat(+1)*Rkstar-
Rhat(+1)*Rstar+nthat+vthat*vtstar/(lambda-
vtstar)+Rhat(+1)*Rstar)+epsilon*vbhat;
//10
shat=khat;
//11
khat=khat(-1)-delta*khat(-1)-ihat*(istar/kstar)+(-phi*delta*(ihat-
khat(-1)))*istar/kstar;
//12
qhat*qstar=(phi*(ihat-khat(-1)))*(istar/kstar);
//13
hhat=nhat;
//14
chat*cstar/ystar+ihat*istar/ystar=zhat+alppha*khat(-1)+(1-
alppha)*hhat;
//15
zhat=rho_z*zhat(-1)+eps_z;
//16
xihat=rho_xi*xihat(-1)+eps_xi;
end;
steady_state_model; 
    chat=0; 
    ihat=0; 
    nhat=0; 
    qhat=0; 
    Rhat=0;
    Rkhat=0; 
    khat=0; 
    zhat=0; 
    what=0; 
    hhat=0; 
    xihat=0; 
    vahat=0; 
    vbhat=0; 
    nthat=0; 
    vthat=0; 
    shat=0; 
end; 
shocks;
var eps_xi; stderr 0.01;
var eps_z; stderr 0.01;
var eps_z,eps_xi=covariance_z_xi ;
end;
resid(1);
steady;
check;
stoch_simul(order=1,irf=20,periods=250);

Answer 1

通常这意味着模型中存在基本的计时错误，通常与预定变量（如资本或债券或资本）相关。不知道你的模型，这很难说。请注意，stackoverflow可能不是提出这样一个问题的正确位置。 Dynare在https://forum.dynare.org/

有一个专门的论坛

在https://forum.dynare.org/t/blanchard-kahn-conditions-not-satisfied-indeterminacy/10484/1发帖后编辑：你的资本时机结构似乎是正确的，但净值的几乎肯定是错误的。如果你有

vahat // bank net worth (after the shock) deviations from trend
vbhat // bank net worth (before the shock) deviations from trend

然后，第二个必须相对于时间t的冲击预先确定。但是，他们怎么能像

那样同时相关

vahat*vastar=xihat+vbhat*vbstar;

Blanchard Kahn的条件不满意：不确定性

1 个答案: