Question

我正在尝试为浮动利率债券定价，而且我已经在C ++上使用quantlib构建了折扣曲线。现在我想做的是使用FloatingRateBond类并创建一组现金流，其中第一个现金流已知（假设与该现金流量相关的指数在上次重置日期已知）并预测剩余现金使用当前索引进行流动。

使其更具图形性，假设年度付款，并且上次重置日期的索引为1％，重置边际为1％。那么第一笔现金流将粗略地说2％。现在假设今天的指数是2％，那么我希望所有剩余的现金流量都是3％（通过Day Count会议和工作日会议的适当调整）。

如何为FloatingRateBond类的实例创建这样的现金流结构？

Answer 1

首先，我将快速建立绑定，从QuantLib版本中的绑定示例中复制一些代码（另外，免责声明：我还没有尝试编译下面的代码）。有关所涉及的类的更多详细信息，请参阅QuantLib文档。

让我们假设您所说的年度付款：

Schedule schedule(startDate, maturityDate, Period(Annual),
                  calendar, convention, convention,
                  DateGeneration::Backward, true);

为了说明，我们假设我们将使用USD Libor指数。它的未来定价是基于我们稍后设定的利率期限结构来预测的。

RelinkableHandle<YieldTermStructure> liborTermStructure;
boost::shared_ptr<IborIndex> libor(
             new USDLibor(Period(1,Years),liborTermStructure));

现在建立债券，将保证金作为利差加在LIBOR利率上：

FloatingRateBond bond(settlementDays, faceAmount,
                      schedule, libor, dayCounter,
                      convention, fixingDays,
                      // gearings
                      std::vector<Real>(1, 1.0),
                      // spreads
                      std::vector<Rate>(1, 0.001));

现在要获得您想要的优惠券，您只需设置相应的市场数据即可。要设置第一个现金流的利率，请存储Libor指数的过去修正：

libor->addFixing(resetDate, 0.01);

为了设定未来的现金流量，创建一个具有所需利率的固定利率曲线（注意约定，以便它们与Libor指数相匹配）：

boost::shared_ptr<YieldTermStructure> flatRate(
    new FlatForward(today, 0.01, dayCounter, Simple, Annual));
liborTermStructure.linkTo(flatRate);

（您不一定限于统一费率;如果您可以引导Libor曲线，您可以使用该曲线来获得未来优惠券的实际估计值。）

此时，您应该能够提取保证金券并检查它们是否符合预期：

std::vector<boost::shared_ptr<CashFlow> > cashflows = bond.cashflows();
for (std::size_t i=0; i < cashflows.size(); ++i)
    std::cout << cashflows[i]->date() << "    "
              << cashflows[i]->amount() << "\n";

如果您还想调用bond.cleanPrice()等方法，您需要告诉债券如何折现现金流量：

RelinkableHandle<YieldTermStructure> discountingTermStructure;
boost::shared_ptr<PricingEngine> bondEngine(
             new DiscountingBondEngine(discountingTermStructure));
bond.setPricingEngine(bondEngine);

您可以使用折扣用于预测的相同曲线...

discountingTermStructure.linkTo(flatRate);

...或者创建并使用另一个。

Quantlib浮动利率债券与已知的第一现金流量和预测现金流量相等

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