Question

    create table umd2
    as select a.permno, a.date, a.realdate, exp(sum(log(1+b.ret))) - 1 as cum_return
    from msex2 (obs=50 keep=permno date realdate) as a, msex2 (obs=50 keep=permno date ret) as b
    where a.permno=b.permno and 0<=intck('month', b.date, a.date)<3
    group by a.permno, a.date
    having count(b.ret)=3;

此查询用于计算动量（过去3个月的累计回报）。但是，这给了我重复的行。我认为group by不会返回重复的行？当我将realdate列添加到我的group by语句时，

    create table umd2
    as select a.permno, a.date, a.realdate, exp(sum(log(1+b.ret))) - 1 as cum_return
    from msex2 (obs=50 keep=permno date realdate) as a, msex2 (obs=50 keep=permno date ret) as b
    where a.permno=b.permno and 0<=intck('month', b.date, a.date)<3
    group by a.permno, a.date, a.realdate
    having count(b.ret)=3;

那些重复的行消失了。这是为什么？

Answer 1

这是SAS的行为方式。 SAS识别以下查询：

select a.permno, a.date, a.realdate, count(*)
from <whatever>
group by a.permno, a.date, a.realdate;

作为聚合查询。这意味着行被聚合和减少，每三个列的组合有一个结果行。特别是select中group by的非聚合列与select a.permno, a.date, a.realdate, count(*) from <whatever> group by a.permno, a.date;中的列匹配（或是子集）。

执行此操作时：

a.read_date

您现在使用的是非标准SQL。大多数数据库都会生成错误。 MySQL将接受此语法，并从匹配值为{{1}}分配任意值。 SAS做了不同的事情。 SAS说：“好吧，你显然不打算将其作为聚合查询。”因此，它不会聚合行，但会将聚合值附加到每一行。在其他数据库中，您可以使用窗口函数来执行此操作。

从技术上讲，SAS会调用此重新汇总的摘要数据，该数据记录为here。

奇怪的行为做连接和

1 个答案: