Question

我想将具有不对称波动率建模能力的不同模型进行每日对数回报比较。因此，我将EGARCH与GJR-GARCH进行了比较，并且还想包含一个AP-ARCH模型。我曾经遵循过AP ARCH（1,1）模型的代码，并且工作正常。

ctrl<-list(RHO=1, DELTA=1e-8, MAJIT=100, MINIT=650, TOL=1e-6) 
garch.spec<-ugarchspec(variance.model=list(model="fGARCH",submodel="APARCH", garchOrder=c(1,1)), mean.model = list(armaOrder=c(0,0),include.mean=FALSE), distribution.model = "snorm") 
garch.fit<-ugarchfit(data=SP500_log, spec= garch.spec, solver = "solnp", solver.control = ctrl)
garch.fit

对于我的数据，我收到以下输出：

Estimate  Std. Error  t value Pr(>|t|)
omega   0.024896    0.003247   7.6664        0
alpha1  0.079890    0.004782  16.7054        0
beta1   0.913856    0.006785 134.6953        0
eta11   0.928759    0.071686  12.9560        0
lambda  1.025762    0.089316  11.4846        0
skew    0.867751    0.012292  70.5937        0

在rugpac pacage的pdf中，据说gamma1解释了杠杆效应，功率参数为delta，但是如您所见，输出中没有delta或gamma1。

string variables

有人可以告诉哪个输出参数反映delta和哪个反映gamma1吗？

预先感谢

致敬Ferdy

不对称功率ARCH模型的参数解释

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